Você pode vender de volta as ações de uma empresa privada (que você exerceu antecipadamente e investido como um empregado) para que a empresa ou para outros investidores privados, enquanto ele ainda é privado e você ainda é um empregado Diga que você exercitou suas ações e depois de vesting agora possui 1000 ações. A empresa ainda é privada (ou seja, não foi adquirida) Mais Dizer que você exercitou suas ações e depois de investir agora possui 1000. A empresa ainda é privada (ou seja, não foi adquirido ou ido público ainda.) Se você precisar do dinheiro, Ou já não pode arcar com o risco de investir na empresa, existe de qualquer maneira para vender as ações de volta para a empresa para o valor atual do papel das ações É possível vendê-los em um segundo mercado, e quais as regras que cercam este (como Você obter a sua empresa para aprovar a venda das ações em uma troca de ações privadas) Se nenhum destes são possíveis, você pode vender as ações de volta para a empresa ao mesmo preço que você exerceu-los em (desde que o valor atual do papel é Mais do que o valor que você os comprou em) Mary Russell Opção da opção Conselhos aos empregados e aos founders que prendem opções e outros sto. Sim, é possível começ a liquidez para suas partes do empregado. Este é um tópico MUITO QUENTE agora. Sinto como it039s difícil obter uma resposta direta sobre isso, that039s porque há um monte de variáveis e detalhes que são importantes. Mas com a orientação certa você pode encontrar o caminho para fazer isso (se for possível em sua situação). 1. Põr um olho legal a seus originais. Isto irá dizer-lhe se e como a aprovação da empresa pode ser obtido, e que medidas você e / ou seu advogado terá de seguir para concluir a transação. Don039t tentar ir sozinho. 2. Informe-se com a empresa: Será que eles exigem uma opinião jurídica para vender as ações Se assim for, você terá que segurar as ações por mais de um ano para fazer a transferência. Este é um tecnicismo sob a lei ea política de opiniões legais. 3. Encontre um comprador. Eu sugiro a palavra da boca - I039m encontrando os compradores que querem fazer estes negócios, mas it039s apenas uma matéria de encontrar um fósforo. You039ve ler a notícia - as pessoas estão salivando para entrar em startups financiado por VCs de alto perfil. SharesPost é a melhor solução on-line do que eu entendo do mercado agora. (Adoro ver notas sobre isso nos comentários. Quaisquer outras sugestões) 4. Feche o negócio. Isso leva tempo, como sua empresa provavelmente tem um direito de primeira recusa (janela para comprar as ações para impedi-lo de vendê-los fora da empresa) que leva pelo menos um mês para satisfazer. 3.4k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Esta resposta não é um substituto para aconselhamento jurídico profissional. Mais Shriram Bhashyam. Fundador EquityZen Fintech Dude Advogado Escrito há 120w middot Upvoted por Phil Haslett. Fundador na EquityZen (Private Stock Marketplace). A investidora Mary Russell atinge pontos muito relevantes. Tenho alguns pensamentos adicionais. Quando se trata de transferências de partes, algumas políticas estão em jogo também. Seu relacionamento com a empresa será importante. Se você estiver em boas condições com a empresa (como um funcionário atual ou ex-empregado), eles podem facilitar a sua liquidez desejada / necessária. Se não, a empresa pode ser muito formalista e exigirá as coisas Mary destacou, bem como coisas como avisos de transferência e aprovação do conselho possível (as empresas têm, ao longo do tempo, colocar em restrições mais rigorosas em torno da liquidez do empregado). Quando você faz uma transferência de ações, a empresa normalmente também terá um Direito de Primeira Recusa, o que dá à empresa 30 (e às vezes 60) dias para decidir se quer comprar as ações de volta para você nos mesmos termos que você propõe Vender a terceiros. Você mencionou o exercício da palavra em sua pergunta. Se isso envolveu a empresa fornecendo-lhe apoio financeiro para o exercício, você pode ter prometido suas ações para a empresa, o que afetará sua capacidade de vender suas ações para um terceiro porque as ações agora têm um ônus sobre eles. Outras alternativas surgiram, como EquityZen (divulgação completa, I039m um fundador), em resposta às dificuldades na liquidez do empregado. Pretendemos facilitar a liquidez dos empregados de uma forma favorável às empresas, de forma a reduzir as barreiras à liquidez dos trabalhadores, muitas vezes necessárias por razões muito legítimas (compra de uma casa ou preparação para o nascimento de uma criança). I039m um fundador da EquityZen, um mercado para investimentos privados. 4.1k Exibições middot Ver Upvotes middot Não é para Reprodução Onde vender minhas opções de ações privadas. Tenho 150.000 ações de uma grande empresa em Orlando, Flórida. Eles produzem software de reivindicação de seguro on-line. Sua base de assinatura e estão crescendo rapidamente e raramente solta qualquer contas. Este ano, eles fizeram o INC 5000 na faixa de 1700. Depois que eu fui emitido minhas opções conservadas em estoque eu escolho deixar a companhia para começar. Mostrar mais Eu tenho 150.000 ações de uma grande empresa em Orlando, Flórida. Eles produzem software de reivindicação de seguro on-line. Sua base de assinatura e estão crescendo rapidamente e raramente solta qualquer contas. Este ano, eles fizeram o INC 5000 na faixa de 1700. Depois que eu fui emitido minhas opções conservadas em estoque eu escolho deixar a companhia para começar meu próprio negócio em uma indústria diferente. A empresa é privada, mas muito rentável e crescente, mesmo nesta economia virou para baixo. Im olhando para vender minhas ações para levantar capital para o meu novo negócio, mas não sei como encontrar compradores. Como eu iria sobre anunciando meu estoque para a venda Há leis que dizem como eu posso anunciar meu estoque para a venda desde seu estoque confidencial. Existem corretores que vão tentar vender ações privadas Meu preço de exercício foi de 1,15 e estou olhando para vendê-lo por 2,00 uma ação que é extremamente razoável para qualquer comprador apenas não sei como encontrar um comprador. Eu entendo que a melhor maneira é vendê-lo de volta para a empresa ou para os investidores. A equipe de gestão acaba de comprar um dos investidores. O investidor estava olhando para se aposentar. Então, neste momento, eles não estão olhando para comprar ações. Existe uma maneira legal (e não tenho certeza se há mesmo uma lei sobre isso) para anunciar o estoque, existem corretores que vendem ações como este, existem regras quando a publicidade para vender ações como este Adicione a sua resposta Onde vender o meu Opções de ações privadas. Tenho 150.000 ações de uma grande empresa em Orlando, Flórida. Eles produzem software de reivindicação de seguro on-line. Sua base de assinatura e estão crescendo rapidamente e raramente solta qualquer contas. Este ano, eles fizeram o INC 5000 na faixa de 1700. Depois que eu fui emitido minhas opções conservadas em estoque eu escolho deixar a companhia para começar meu próprio negócio em uma indústria diferente. A empresa é privada, mas muito rentável e crescente, mesmo nesta economia virou para baixo. Im olhando para vender minhas ações para levantar capital para o meu novo negócio, mas não sei como encontrar compradores. Como eu iria sobre anunciando meu estoque para a venda Há leis que dizem como eu posso anunciar meu estoque para a venda desde seu estoque confidencial. Existem corretores que vão tentar vender ações privadas Meu preço de exercício foi de 1,15 e estou olhando para vendê-lo por 2,00 uma ação que é extremamente razoável para qualquer comprador apenas não sei como encontrar um comprador. Eu entendo que a melhor maneira é vendê-lo de volta para a empresa ou para os investidores. A equipe de gestão acaba de comprar um dos investidores. O investidor estava olhando para se aposentar. Então, neste momento, eles não estão olhando para comprar ações. Existe uma maneira legal (e Im não tenho certeza se há ainda uma lei sobre isso) para anunciar o estoque, existem corretores que vendem ações como este, existem regras quando a publicidade para vender ações como este Adicionar sua resposta Se você acredita que a sua propriedade intelectual foi violada e gostaria de apresentar uma queixa, consulte nossa Política de direitos autorais / de propriedade intelectual Denunciar abuso Se você acredita que sua propriedade intelectual foi violada e gostaria de apresentar uma queixa, Política de Propriedade Intelectual Duas Formas de Vender Opções Ao contrário das opções de compra, vender opções de compra de ações vem com uma obrigação - a obrigação de vender o patrimônio subjacente a um comprador se esse comprador decidir exercer a opção e lhe for atribuída a obrigação de exercício. Opções de venda é muitas vezes referido como opções de escrita. Quando você vende (ou escreve) uma chamada - você está vendendo um comprador o direito de comprar ações de você a um preço de exercício especificado por um período de tempo especificado, independentemente de quão alto o preço de mercado da ação pode subir. Chamadas Cobertas Uma das estratégias de redação de chamadas mais populares é conhecida como uma chamada coberta. Em uma chamada coberta, você está vendendo o direito de comprar um patrimônio que você possui. Se um comprador decidir exercer sua opção de comprar o capital subjacente, você é obrigado a vender a eles pelo preço de exercício - se o preço de exercício é maior ou menor do que o custo original do patrimônio líquido. Às vezes, um investidor pode comprar um capital próprio e simultaneamente vender (ou escrever) uma chamada sobre o capital próprio. Isto é referido como um buy-write. Exemplos: Você compra 100 ações de um ETF em 20, e imediatamente escrever uma opção de Call coberto a um preço de exercício de 25 para um prêmio de 2 Você imediatamente tomar em 200 - o prémio. Se o preço de mercado dos ETFs permanecer sob 25, a opção dos compradores expirará worthless, e você ganhou o prêmio 200. Se o preço dos ETFs sobe acima de 25, você pode ter que vender seu ETF e perderá sua apreciação do upside acima de 25 por a parte. Ou, você pode fechar para fora sua posição comprando uma opção no mesmo ETF com o mesmo preço de greve e expiração em uma transação de fechamento ao menos parcialmente reduzir uma perda potencial. Chamadas não atendidas Em uma chamada descoberta. Você está vendendo o direito de comprar um patrimônio de você que você realmente não possui no momento. Exemplos: Você escreve uma chamada em uma ação para um prêmio de 2, com um preço de mercado atual de 20 e um preço de exercício de 25. Novamente, você imediatamente receberá 200 - o prêmio. Se o preço da ação permanece abaixo de 25, então a opção de compradores expira sem valor, e você ganhou 200 prêmio. Se o preço da ação sobe para 30 ea opção é exercida, você terá que comprar 100 ações da ação ao preço de mercado de 30 para atender a sua obrigação de vendê-lo em 25. Você perde 300 - a diferença entre o total de 3.000 custo de compra Para o estoque, menos seu produto de 2.500 da venda de ações exercidas e os 200 prêmios que você aceitou para vender a opção. Como demonstra este exemplo, a escrita de chamada não coberta traz risco substancial se o preço de ações aumenta acentuadamente. As informações acima sobre opções de compra e venda é projetada apenas como uma breve cartilha sobre opções. Informações adicionais e importantes podem ser obtidas no site de educação de investidores do Industry Industry Council: optionseducation. org Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. 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Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você vem esperar de nós. Como vender o estoque em sua empresa Iniciar um negócio, construí-lo e possuí-lo bloqueio, estoque e barril é um esforço muito gratificante para muitos empresários. Mas nem sempre é uma meta prática. Todas as empresas exigem capital e algumas exigem muito dele. O que é mais, a propriedade única pode não ser a melhor estrutura quando se trata de liderança de transição ou incentivar os trabalhadores. Consequentemente, muitos empresários encontrar em algum momento que eles precisam para explorar formas de vender a propriedade em sua empresa. Razões para vender Há muitas razões válidas para vender todo ou parte de um negócio. Venda de ações em um negócio pode gerar dinheiro em dinheiro significativo que pode pagar dívidas. Ser investido em outro lugar ou ir para causas de caridade ou herdeiros. Esse dinheiro também pode ir para a direita para trás no negócio, onde pode financiar a expansão. Da mesma forma, a venda de parte de uma empresa pode reduzir o risco dos proprietários e permitir-lhes diversificar seus bens pessoais. Aqueles arent as únicas razões pelas quais um proprietário pode querer vender partes. Venda de ações ao longo do tempo pode ser um meio de se preparar para a eventual sucessão e transferência de propriedade de uma forma que minimiza o choque fiscal para os eventuais novos proprietários. Por último e não menos importante, a venda de ações em um negócio pode ser o resultado final do esgotamento ou uma relutância em crescer o negócio ainda mais. Uma venda completa ou parcial A primeira questão chave no processo é se você está procurando uma venda completa ou parcial. Uma venda completa é bastante direta - mais ou menos termina o seu envolvimento com a empresa (a menos que há um emprego ou contrato de consultoria que continua o relacionamento). Embora as vendas podem ser estruturadas de uma forma que oferece essencialmente pagamentos de anuidade. Uma venda completa faz sentido se o proprietário está olhando para mover-se financeiramente. As vendas parciais são completamente diferentes. As vendas parciais podem ser um meio de levantar capital (negociar propriedade parcial do capital), incentivar os funcionários ou iniciar transições de propriedade. Antes de contemplar uma venda parcial, é muito importante considerar as ramificações de quanto você deseja vender - vender demais e se tornar um investidor minoritário, e você pode não ter mais a capacidade de controlar, ou pelo menos influenciar, as decisões. Diferentes opções para vender indo público Para a grande maioria dos empresários leitura isso, vai público não vai ser uma opção. Perseguir uma lista pública para o seu negócio é a opção mais cara e mais exigente em termos de requisitos legais, de auditoria e divulgação. Ainda assim, é geralmente a melhor opção para levantar grandes quantidades de capital e / ou maximizar o valor de uma empresa. Enquanto uma fusão reversa com uma corporação shell é uma opção mais barata (não tecnicamente exigem um corretor / revendedor, e os padrões são mais baixos), as empresas que passam a público através desta rota muitas vezes carregam algo de um culpado até provado inocente reputação com os investidores e Analistas. Vender a grandes investidores privados As empresas não têm de ir ao público para atrair dólares de investimento de instituições. Embora existam limites na medida em que uma empresa pode solicitar investidores sem arquivamento com a SEC (e respeitando certas regras, regulamentos e leis), é consideravelmente mais fácil, mais rápido e mais barato para vender ações em uma base privada. Estas vendas não só oferecem a mesma vantagem de levantar capital, mas a presença de grandes e bem respeitados investidores pode abrir portas para empresas e trazer acesso a futuros fundos, clientes e funcionários. Na maioria dos aspectos, esta categoria inclui o financiamento de capital de risco. No financiamento de risco, um empresário ou empresário vende ações para investidores de capital de risco em troca de capital que a empresa precisa para crescer ou expandir. Em muitos casos, as vendas significativas de ações para grandes investidores privados também exigem que a empresa dê representação ao (s) investidor (es) no conselho de administração. Vender a pequenos investidores Em alguns aspectos, a venda de ações em seu negócio privado para pequenos investidores privados é mais difícil e mais fácil do que vender a grandes e sofisticados investidores. No lado positivo, é mais fácil de mão-escolher os investidores e muitas vezes existem relações pré-existentes, se não amizades. Esses investidores também são menos propensos (ou capazes) a forçar alguns dos maiores compromissos que os maiores investidores podem exigir (incluindo a representação do conselho e / ou a substituição do CEO (isso significa que você)). Por outro lado, os investidores menores normalmente têm menos dinheiro e pode ser muito inconveniente (e legalmente complicado) envolver investidores suficientes para levantar uma soma substancial. O que é mais, menos sofisticação pode parecer uma coisa boa quando se trata de fielding apontou perguntas, mas também pode levar a processos desorganizados se os investidores não apreciam o que theyre entrar (ou simplesmente não gostam do resultado). Vendendo aos empregados Vendendo partes de seu negócio a seus empregados é uma outra opção a considerar. Estabelecer um Employee Stock Ownership Program (ESOP) não é apenas uma maneira de aumentar a fidelidade e retenção, mas também reduz a compensação de dinheiro de uma empresa precisa de prêmios ou bônus que de outra forma seriam pagos em dinheiro pode ser pago em estoque. O que é mais, essas contribuições são normalmente dedutíveis. Embora seja possível criar planos de compra direta que realmente transferir dinheiro de funcionários para o negócio de ações, a venda de ações para os funcionários não é realmente uma opção prática para levantar capital. Franquias Outra opção importante a considerar é o franchising. Embora franquia arguably não pertence a esta lista (porque não envolve realmente vender partes de seu negócio a outro), sua uma opção significativa em algumas circunstâncias. Para as empresas que são construídas em torno de prestação de serviços, franchising oferece um meio de expandir a empresa, enquanto usando o dinheiro de outras pessoas e manter o controle da direção estratégica da empresa. Tipicamente, os acordos de franquia exigem que um franqueado que pretenda pagar uma taxa inicial, forneça o capital necessário para construir ou abrir sua franquia e, em seguida, envie uma porcentagem de receita ou lucros para o franqueador a cada ano. Enquanto os ativos normalmente continuam a ser propriedade do franqueado, as taxas de franquia e royalties anuais representam excelente retorno sobre o capital para o negócio. Etapas importantes na venda de um negócio Para vender ações em um negócio, um proprietário tem várias responsabilidades e etapas para concluir. Para começar, é fundamental estabelecer um valor para o negócio. Este processo pode exigir os serviços de um contador. Independente analista e / ou consultor, e eles vão esperar para ser pago por seus serviços (se você vender ou não). No mínimo, um proprietário deve ter alguma idéia de um valor justo para o seu negócio e, em seguida, solicitar lances múltiplos (pelo menos três, se possível). Se as propostas diferirem significativamente da idéia de valor justo dos proprietários, pode ser necessário repensar as premissas. Também vale a pena mencionar que as empresas privadas quase sempre vendem em descontos para empresas públicas. Mas uma participação controladora muitas vezes vale um prêmio substancial para um investimento minoritário não controlador. Também é importante para o mercado corretamente um negócio que está a ser vendido. Existem sites de internet construídos em torno de ajudar os proprietários a vender seus negócios. Mas os proprietários precisam estar preparados para criar seus próprios materiais de vendas. No mínimo, um resumo bem formatado de uma página é crítico, assim como um pacote mais detalhado para os licitantes sérios. Esses materiais precisam incluir detalhes como as vendas, lucros e fluxos de caixa do negócio, uma descrição detalhada do negócio e outros detalhes pertinentes, como os ativos a serem incluídos. Juntamente com a preparação do pacote de marketing, é importante começar o negócio em ordem antes de tentar vendê-lo. Assim como uma casa precisa cuspir e polonês, assim como um negócio. Certifique-se de que os detalhes cosméticos e reparos são atendidos, preparar um inventário detalhado e lista de equipamentos, têm vários anos de dados financeiros e declarações fiscais na mão, e proceder com discrição funcionários ou clientes que sabem que a empresa está à venda pode optar por deixar , Em vez de ficar por aí para ver como o novo proprietário os trata. Outros detalhes para lembrar Existem vários outros detalhes importantes a ter em mente ao considerar a venda de parte ou de todos os seus negócios. Acima de tudo, lembre-se que leva tempo um IPO ou venture rodada de financiamento leva meses para organizar e obter um bom preço para uma empresa privada pode levar um ano ou mais. Paciência é vital, mais forte a sua corrida para vender, o pior os preços youll ver. Também é importante para contemplar e planejar as consequências fiscais e de fluxo de caixa de uma venda. As empresas públicas têm maiores despesas (auditoria, compliance SOX, etc.) e até mesmo um grupo de investidores privados podem insistir em auditorias ou relatórios mais rigorosos. O que é mais, se você vender ações com a promessa de dividendos regulares, é melhor ter o fluxo de caixa para apoiá-los. Da mesma forma, é vital para consultar contadores e / ou advogados sobre as possíveis consequências fiscais (tanto para você e para o negócio) de uma venda. Por último e não menos importante, não se esqueça de considerar as implicações psicológicas. Você está pronto para ir embora Você está preparado para ter novos parceiros que estarão olhando sobre seu ombro às vezes e questionando suas decisões Ter investidores em seu negócio faz você legalmente responsável perante os outros e exige mais transparência do que um único proprietário pode estar acostumado a estes São decisões que não são facilmente revertidas ou canceladas posteriormente. A linha inferior Vender até mesmo uma pequena parte do seu negócio é uma empresa séria. No mínimo, certifique-se de estar completamente preparado e ter expectativas claras para o processo. Venda de ações em uma empresa privada pode ser uma ótima maneira de levantar capital, incentivar os funcionários ou trazer novos talentos e idéias em um negócio, mas exige paciência, trabalho duro e uma vontade de negociar para o melhor preço. October 19, 2006 Assunto: Data: Seg, 15 Sep 2006 De: Henry Eu terminei recentemente o emprego de uma empresa onde eu trabalhei por mais de cinco anos. Recebi opções de ações que são totalmente investidas. O estoque não é negociado publicamente. Posso vender o estoque de volta para a empresa ou para outro empregado As opções vão caducar em meados de outubro. Qualquer informação seria muito apreciada. Como o estoque isn8217t negociado publicamente, suas únicas escolhas são vender as partes à companhia ou em uma venda confidencial, provavelmente a um empregado. Você pode fazer essa transação. Muitas pessoas acham que podem vender o estoque e ter que deixar as opções caducarem. Se você encontrar um comprador diferente da empresa, você precisará de ajuda legal para configurar a transação. Você também precisará saber como a empresa relatará a transação para determinar as conseqüências fiscais. Para obter mais informações sobre opções de ações não qualificadas, solicite nosso relatório gratuito Incentive Stock Options 8211 Executive Tax and Financial Planning Strategies. Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, solicite o nosso relatório gratuito, Opções de ações não qualificadas 8211 Executive Tax and Financial Planning Strategies. Comentários estão fechados.
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